Как вложить деньги в инвестиционный фонд

— срок работы фонда. Чем дольше управляющая компания на рынке, тем надёжнее фонд.
— доходность фонда. Для того чтобы узнать эффективность работы фонда, нужно посмотреть на его отчётности, сравнить его прибыль с другими ПИФами за 5 лет, 3 года, 1 год и несколько последних месяцев.
— размер фонда. Чем больше участников фонда, тем больше средств на его активе, что положительно сказывается на прибыли.
— издержки участия. Комиссии и скидки, предусмотренные за операции с активами и покупку паёв, вознаграждение УК и издержки обслуживания счёта могут заметно повлиять на прибыль.
— надёжность УК. Узнать о рейтинге УК можно на сайтах рейтинговых агентств и тематических ресурсах.
— учредители УК. Прежде чем приобретать пай, узнайте, кто стоит за управляющей компанией: частное лицо, компания или банк. Например, если учредитель — банк, у которого недавно были проблемы, то лучше в такой фонд не вкладывать.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ПАО Московская Биржа.

По своей сути паевые инвестиционные фонды — это форма доверительного управления, при которой каждый пайщик получает долю своей прибыли в зависимости от объёма средств, внесённых им в фонд. Фондом управляет профессиональный участник рынка ценных бумаг — управляющая компания (УК). Она имеет лицензию на проведение финансовых операций и управляет ПИФом в интересах инвесторов. Управляющая компания инвестирует деньги пайщиков, например, в облигации или акции, недвижимость, валюту. Доход от этих инвестиций УК направляет пайщикам и распределяет его пропорционально количеству паёв, то есть долей в имуществе фонда. За профессиональное управление капиталом УК удерживает плату за свои услуги (около 1,5%).

Вложить деньги в ПИФ просто, для этого даже не нужен брокерский счёт. Достаточно найти интересующий вас фонд, например, здесь и связаться с управляющей компанией через их сайт или по телефону. Вас попросят открыть лицевой счёт и подать заявку на приобретение паёв, а после — перечислить деньги на счёт фонда за паи.

Для продажи пая по рыночной цене понадобится помощь посредников: брокеров, агентов, инвесткомпаний — хотя никто не запрещает продать пай напрямую, например, своему другу. Но нужно будет заключить договор купли-продажи и показать его регистратору — компании, которая учитывает пайщиков, информация о ней обязательно есть в каждом ПИФе. Исходя из этого, нужно выбирать фонд по размеру пая: если минимальная доля в ПИФе стоит несколько миллионов, быстро продать её не получится.

  1. Вы не знаете, чем акции отличаются от облигаций.
  2. У вас нет времени разбираться в специфике фондового рынка.
  3. У вас нет времени искать инвестиционные идеи.
  4. У вас нет времени следить за ситуацией в экономике.
  5. Вы боитесь принимать финансовые решения.

Паи непубличных фондов покупают в офисах управляющей компании или ее агентов. Для оформления договора нужен паспорт и ИНН. Зачисление паев на счет инвестора в этом случае происходит в течение 3—7 дней. Клиенту создают личный кабинет, через него можно докупать или продавать паи, отслеживать изменение их стоимости.

Закрытые — паи можно купить только на этапе формирования фонда, а продать — только в момент его закрытия. В этом случае чаще речь идет о ПИФах, куда имеют доступ квалифицированные инвесторы, а вложения начинаются от 1 млн рублей. Потенциальная доходность таких фондов выше, чем у открытых, но нужно быть готовым заморозить крупную сумму на длительный срок. Фонды недвижимости часто являются закрытыми.

Отраслевые — когда деньги фонда вложены в акции какой-нибудь одной отрасли, например нефтедобычи или телекоммуникаций. Такой подход нарушает принцип отраслевой диверсификации. Но зато дает возможность инвестору получить сверхприбыль, если он верно спрогнозирует рост акций какого-нибудь сегмента экономики.

Цена пая, то есть одной доли в ПИФе, равна стоимости чистых активов фонда, деленной на количество пайщиков. С приходом новых пайщиков чистые активы фонда растут пропорционально, поэтому количество пайщиков на цену пая не влияет. На цену влияет рыночная ситуация и мастерство управляющего: как меняются цены купленных им активов.

Доход паевых инвестиционных фондов зависит исключительно от роста стоимости активов, вложенных в те или иные инструменты фондового рынка. Структура и состав активов фонда могут периодически изменяться, так как управляющие, следя за рыночной ситуацией, вводят в фонд более перспективные, с их точки зрения, ценные бумаги и выводят те, которые, на их взгляд, исчерпали ресурс роста.

Более того, управляющая компания не хранит активы фондов сама, для этого есть так называемый «специализированный депозитарий»[1], и все сделки должны быть одобрены его представителем. На любом платежном документе должны быть три подписи: представителя УК, спецдепозитария и банка, перечисляющего деньги. Таким образом, даже если УК вдруг прекращает свою работу, имущество пайщиков остается нетронутым. Помимо этого, одна из важнейших функций спецдепозитария – следить за установленными пропорциями инвестиционного портфеля фонда. Если управляющий захочет нарушить эти пропорции, разрешения на такую операцию он не получит.

Управляющие формируют портфель фонда в соответствии с требованиями к составу активов, которые предусмотрены его инвестиционной декларацией, являющейся составной частью правил доверительного управления ПИФом. Инвестиционные инструменты зависят от принятой инвестиционной стратегии фонда.

Кроме того, существующая законодательная база по ПИФам надежно защищает инвесторов. Деятельность управляющих компаний практически на ежедневной основе строго контролируется Банком России. Управляющая компания лишь распоряжается имуществом фонда, но эти средства ей не принадлежат, а принадлежат самим пайщикам.

Одна из задач ПИФов – освободить инвестора от необходимости следить за движениями рынка. В долгосрочной перспективе, на которую и стоит ориентироваться при инвестировании в ПИФы, доход, скорее всего, не будет сильно зависеть от того, в какой фазе движения рынка были куплены паи. Наиболее распространенная стратегия – приобретение паев с определенной периодичностью в течение некоторого срока (например, в течение нескольких месяцев). Это позволяет вам уменьшить риск возникновения убытков из-за колебаний рынка в краткосрочном периоде.

Биржевые параметры БПИФ и торгующихся на Мосбирже ETF есть на сайте Мосбиржи. Например, там можно найти рыночную и расчетную стоимость акций фонда, максимальную и минимальную цены, объем сделок за день и график котировок. Чтобы найти конкретный фонд, нужно ввести его тикер в поиске и кликнуть на нужное название в выдаче.

ПИФ — паевый инвестиционный фонд, в котором инвестор получает ценные бумаги фонда — паи — пропорционально вложенным деньгам. ПИФ не требует участия в биржевых торгах, а купить долю в нем можно через специализированные финансовые организации. Управляющие компании сами выбирают стратегии и отбирают активы.

В отличие от ПИФов, БПИФы могут торговаться в разных валютах, но на доходность это не влияет. Например, купить паи фонда VTBH можно в долларах и рублях — это нужно для удобства торгов, чтобы инвестору не приходилось конвертировать рубли в доллары для сделки. Купленный пай в фонде VTBH за рубли — это все та же доля в наборе долларовых бумаг.

Понять состав и стратегию. Название фонда ничего не говорит о его составе. «Фонд высокодоходных IT-компаний» не обязательно инвестирует только в IT-компании. Фонд может называться «Акции США», но внутри будут деривативы и паи других фондов. Поэтому документация фонда — это главный источник информации для инвестора.

В закрытые ПИФы можно инвестировать в процессе создания фонда, а выйти только когда фонд будет расформирован. Чаще всего закрытые ПИФы создаются под конкретный проект и его участников. Например, инвесторы заранее договорились купить «в складчину» помещение для аренды, собрали нужную сумму — фонд сформирован, то есть закрыт.

Как получать регулярный доход от; ПИФа

Пайщикам, заинтересованным в регулярном получении дохода (по аналогии с процентами по депозиту или дивидендами по акциям), можно порекомендовать периодически проводить частичное погашение паёв на ту сумму, которую они хотели бы получать, например, на сумму полученных дивидендов ПИФом.

Приведу упрощённый пример: предположим, у пайщика на начало периода есть 100 паёв стоимостью 1 000 руб. за пай. Пусть по итогам рассматриваемого периода стоимость пая увеличилась до 1 300 руб. за пай. При этом часть доходов получена по результатам операций с ценными бумагами (100 руб. на пай), часть в результате переоценки (70 руб. на пай), а часть в результате получения купонного дохода по облигациям и дивидендов по акциям (130 руб. на пай). Если пайщик в качестве регулярного промежуточного дохода хочет получить только ту часть, которая обеспечена купонным доходом и дивидендами (130 руб. х 100 паёв = 13 000 руб.), ему надо погасить 10 паёв (которые в этот момент стоят 1 300 руб. за пай).

Это равносильно владению ценными бумагами и получению по ним дивидендов и купонного дохода, с той лишь разницей, что дивиденды и купонный доход выплачиваются с периодичностью, определяемой эмитентом, а погашение паёв можно совершить тогда, когда это удобно или необходимо пайщику.

Однако существует распространённый психологический стереотип, связанный с тем, что люди не пайщики осуществлять частичное погашение для получения регулярного дохода. Это воспринимается как «проедание» вложения, при том, что выплата дивидендов или процентов по депозиту не воспринимается как уменьшение сделанных вложений. Тем не менее, при выплате дивидендов, как правило, происходит снижение цены акции на сумму выплачиваемого дивиденда. При выплате процентов по депозиту не происходит их капитализации и увеличения размера вклада, в то время инфляция непрерывно уменьшает реальную покупательную способность средств, размещённых на депозите.

При планировании регулярного дохода надо ориентироваться на личный финансовый план. Если человек находится в стадии накопления капитала (работает и регулярно получает денежный поток), то выплата промежуточного дохода для него вообще может быть не актуальна. Особенно с учётом того, что при этом возникает налогообложение. В этот период правильнее увеличивать объём накоплений. В случае, если пайщик уже расходует ранее накопленный капитал (например, в пенсионном возрасте), то размер текущих погашений может планово превосходить размер дивидендов, купонных выплат, доходов от совершённых операций и переоценки, полученных на один пай в текущем периоде. Пайщик может самостоятельно организовать регулярное получение дохода, осуществляя частичное погашение паёв в удобное для себя время и в нужном объёме.

Размер комиссий. Каждая компания ежегодно берёт комиссию за свою работу. При это неважно, как она сработала — заработала деньги или потеряла. Комиссия не выделяется отдельно и учитывается в стоимость инвестиционного пая. Также есть комиссии за покупку и погашение — надбавка и скидка к стоимости пая.

Владельцы паёв открытых фондов могут не платить НДФЛ с определённого размера дохода. Чтобы рассчитать необлагаемую налогом сумму, надо срок владения умножить на 3 млн ₽. Это правило действует, если инвестор купил паи после 1 января 2014 года и владеет ими больше трёх лет.

Рекомендуем прочесть:  Суточные и командировочные в 2022 году по России

При покупке инвестиционного пая надбавку прибавляют к цене, и заплатить надо будет цену пая + комиссию. При погашении скидку вычитают из цены пая — цена будет ниже. Все комиссии есть в правилах фонда, и у каждого фонда они свои. Некоторые компании могут удерживать только одну комиссию — надбавку или скидку. Комиссию за управление УК берёт всегда.

Кто участвует в работе фонда. Инвестициями занимаются профессиональные эксперты УК — за это инвестор платит ей процент от общего инвестиционного портфеля. Чем больше компания заработала за год, тем больше она получит. Например, ежегодная комиссия — 1 %, инвестиционный портфель — 100 млн ₽. С этого портфеля компания возьмёт себе 1 млн ₽. Если за год портфель вырос на 50 млн, то 1 % компания возьмет уже со 150 млн ₽ и комиссия составит 1,5 млн ₽.

ПИФ обязан отчитываться по работе и публиковать финансовые показатели — прибыли, убытки, текущие расходы. Ежегодно проходят аудиторские проверки фонда — если проверяющие заметят неточности или окажется, что фонд завышает показатели, на управляющую компанию могут быть наложены штрафы или у неё могут отозвать лицензию.

Как устроены паевые инвестиционные фонды

Объясню на примере. Допустим, вы владеете паями закрытого ПИФа, его основные активы — жилая недвижимость. Выходит статистика по рынку недвижимости, и оказывается, что рынок пошел на спад. Значит, стоимость жилья, которым владеет фонд, будет снижаться. Следовательно, стоимость ваших паев тоже снизится в ближайшие пару месяцев. Если в этот момент вы решите продать свои паи, то их рыночная стоимость окажется ниже текущей.

Имуществом из сейфа распоряжается управляющая компания. Ее задача — зарабатывать деньги для пайщиков от имени ПИФа. Для этого она управляет активами фонда: сдает в аренду недвижимость, выдает займы, покупает и продает ценные бумаги, валюту, доли в организациях. Если стоимость имущества фонда увеличивается, растет и цена пая.

ПИФы бывают разные. Фонды для квалифицированных инвесторов, или квальные фонды, отличаются от ПИФов для новичков, неквалифицированных инвесторов. Предполагается, что пайщики квалифицированных фондов готовы вкладывать в более рискованные и более прибыльные инструменты.

Квальные фонды предоставляют пайщикам больше возможностей для инвестирования. Например, в квальные фонды недвижимости можно включать имущественные права из договоров реконструкции, а в фонды финансовых инструментов — производные финансовые инструменты, например фьючерсы на покупку биржевых ценных бумаг. Для этого должны соблюдаться определенные условия, перечисленные в приказе Банка России. В неквальные фонды такие рискованные активы включить не удастся.

Я работаю в управляющей компании, которая инвестирует деньги для пайщиков фондов. Расскажу, что за ПИФы, в чем их преимущества и какие есть риски. Но я лицо в некотором смысле заинтересованное, поэтому относитесь к моим словам скептически. Разговор будет долгим и довольно занудным.

Вступая в паевой инвестиционный фонд, не стоит забывать, что управляющая компания за свою работу будет взимать комиссионное вознаграждение. Его процент устанавливается УК и оговаривается при составлении договора сотрудничества. Кроме этого, при получении прибыли от продажи ценных бумаг будет необходимо заплатить НДФЛ (налог на доходы физических лиц) в размере 13 % для резидентов и 30 % для нерезидентов. Важно отметить, что обязанность по уплате налога ложится только в момент погашения паев, то есть когда у вас их выкупит управляющая компания. Другими словами, вы можете долгое время быть пайщиком без мыслей о налогообложении. В случае когда при продаже паев вы оказались в убытке (такое бывает, если стоимость вашей доли стала ниже, чем была при покупке), никакого налога вам платить не придется. Дополнительным преимуществом при заключении договора сотрудничества с управляющей компанией выступает то, что она является налоговым агентом, а это значит, что расчет и уплата НДФЛ будут производиться без вашего участия. Однако для инвесторов существуют некоторые налоговые льготы, заключающиеся в освобождении от налога на доходы физических лиц в случае владения паями более трех лет.

Любой человек, располагающий более-менее крупной суммой денег, желает ее не только обезопасить от инфляции, но и по возможности приумножить. Как правило, оптимальным средством для этого является вложение в покупку каких-либо активов. К примеру, управляющая компания «Альфа-Капитал» предлагает выгодные условия для начинающих и опытных инвесторов при вступлении в паевой инвестиционный фонд (ПИФ). Простыми словами, это значит, что вы вносите деньги в общий котел с другими пайщиками, из которого они в дальнейшем тратятся на покупку, к примеру, ценных бумаг. Распределением инвестиций занимается команда квалифицированных специалистов, обладающих всеми необходимыми знаниями для сохранения и приумножения капитала. На начальных этапах и в дальнейшем при необходимости эксперты проконсультируют вас о производимой ими финансовой деятельности. Также вам будет доступен отчет о состоянии ваших паев, их стоимости и всех совершаемых операциях.

Наверное, у многих людей периодически появляются мысли о том, как хорошо было бы заниматься своими делами, и чтобы кто-нибудь еще и деньги платил. В настоящее время для этого открывается все больше возможностей. Благодаря разнообразию видов инвестирования получение дохода от вкладов становится все более реальным. Однако, скорее всего, он не сможет полностью заменить заработок при трудоустройстве, но в качестве источника дополнительной прибыли данный вариант все же можно рассматривать. В статье мы разберемся, какой доход приносят инвестиции в паевые инвестиционные фонды и сколько нужно вложить, чтобы отказаться от работы.

Паевой инвестиционный фонд – это наиболее простой из финансовых инструментов, позволяющий получать прибыль при незначительных рисках. Выбирая управляющую компанию, обратите внимание на опыт ее работы и репутацию. Это важно, поскольку именно УК будет диверсифицировать инвестиционный портфель ценных бумаг и принимать решения о его изменении. На сайте должны быть представлены все необходимые документы, в том числе состав портфеля, с которым вам рекомендуется ознакомиться. Молодые компании могут предлагать более низкие комиссионные проценты, но не стоит забывать о рисках. Там, где они невысоки, о большой прибыли не может идти речи.

  • Открытые. В данном случае купить или погасить имеющиеся паи можно в любой день. Как правило, на совершение операции требуется некоторое время. Однако вы можете рассчитывать на получение денег в течение 10 рабочих дней с момента подачи заявления. Отличительной особенностью открытых ПИФов выступает возможность покупки и погашения активов каждый день, что для некоторых инвесторов является удобным. Кроме этого, порог для входа в фонд минимален.
  • Закрытые. Эта разновидность предполагает покупку паев в начале какого-то проекта, а вывод средств – при его завершении. Сроки вложения обычно доходят до нескольких лет и оговариваются перед подписанием договора. Как правило, такие ПИФы выбирают те, кто планирует накопить денег на дорогостоящую покупку или на первоначальный капитал для какой-либо цели. Данный вид отличает высокий порог входа, нередко исчисляющийся миллионами. Вывод средств при завершении проекта возможен на отдельный счет инвестора.
  • Интервальные. Для покупки или продажи паев существуют определенные промежутки времени. Чаще всего бывает четыре интервала в год продолжительностью в две недели. Это обусловлено высокой рискованностью активов и, соответственно, большой потенциальной доходностью по ним. Интервальный тип работы дает много возможностей управляющему для покупки наиболее ликвидных ценных бумаг и продажи низколиквидных. Кроме этого, вложить в покупку ценных бумаг можно 100 % имеющихся на счете средств, так как их наличие требуется только в момент открытия очередного промежутка времени (интервала).

Еще одна особенность, на которую стоит обратить внимание — это комиссия за управление фондом. Однако это не та комиссия, которую взимает брокер или биржа, и она не взимается дополнительно. Эта комиссия уже включена в стоимость фонда. Все ETF (как и ПИФ) взимают со своих акционеров плату за управление фондом (Expense rates). Эмитент фонда в течение всего действия ETF имеет операционные расходы (налоги, административные расходы, маркетинг и т.д.). Эта комиссия выражается как процент от средних чистых активов фонда.

При этом рыночная цена акции фонда на бирже может отличаться от расчетной. На это может повлиять множество факторов: курс валюты, разница между спросом и предложением. Чтобы рыночная цена на бирже была максимально приближена к расчетной, кроме обычных покупателей и продавцов, на бирже есть маркетмейкеры — они ставят цены, близкие к «справедливым», то есть расчетным. Маркетмейкер должен участвовать в торгах не менее 7 часов в течение дня. Таким образом, цена акции фонда на бирже стремится к расчетной.

ETF (Exchange Traded Funds, торгуемый на бирже фонд) — это биржевой фонд, который инвестирует в определенные группы активов. Механизм работы ETF достаточно прост. Компания (эмитент ETF) имеет определенный актив (например, акции из индекса или золото) и на этот актив выпускает ценные бумаги, динамика цены которых зависит от динамики цены базового актива.

Во-вторых, в случае если вы работаете со сложными ETF, может возникнуть необходимость дополнительного анализа структуры и рисков этого инструмента. Например, перед покупкой реверсивного ETF необходимо проанализировать размер плеча и соответствие динамике цены базового актива.

ETF как биржевой инструмент зародились в конце 70-х годов. Тогда первый ETF был выпущен компанией The Vanguard Group. Но свою популярность ETF приобрели только в 90-х годах. Сейчас это один из самых бурно развивающихся инструментов. По последним данным компании ETF Global, больше половины всех ETF приходится на рынок США. Именно там расположены штаб-квартиры самых крупных эмитентов: State Street Global Advisers, BlackRock Inc, The Vanguard Group.

Как устроены паевые инвестиционные фонды

В обмен на вложенные деньги фонд выдает каждому вкладчику пай — его долю в портфеле. Величина доли зависит от количества вложенных денег: чем больше вложили, тем больше доля в портфеле. Если, например, стоимость одного пая 1000 ₽, а вы вкладываете 100 000 ₽, то получаете 100 паев.

Если фонд хорошо работает и покупает качественные активы, то ваш пай растет в цене. И вы можете продать его дороже, чем купили. Пай не приносит процентов или дивидендов, когда просто находится у вас. Чтобы получить деньги, пай нужно продать. Ваш доход — разница между ценой покупки и ценой продажи.

Как выбрать ПИФ для инвестирования, на что смотреть инвестору

Вложения в паевые инвестиционные фонды (ПИФы) считаются наиболее доступными для частных инвесторов и максимально безопасными для начинающих. Это обусловлено спецификой работы фондов и их регулирования. Однако не следует забывать, что любые инвестиции сопряжены с рисками. Соответственно, начинающему участнику финансового рынка следует знать, на что прежде всего обращать внимание при выборе ПИФа.

  • Акций, с вложением не менее 50 % активов в этот вид ценных бумаг (допускается наличие в составе облигаций до 40 %).
  • Облигаций – не менее 50 % ОФЗ и корпоративных бумаг, возможно наличие до 20 % акций.
  • Смешанные – суммарные инвестиции в ценные бумаги (акции и облигации) составляют не менее 70 %.
  • Индексные – распределение активов повторяет состав выбранного биржевого индекса с отклонением не более 3 %.
  • Денежного рынка. Средства фонда вкладываются в основном в банковские депозиты.
  • Фондов, вкладывающие средства в другие ПИФы.
  • Товарного рынка. Работают с обезличенными металлическими счетами, не менее 50 % активов вкладываются в драгметаллы и аналогичные инструменты.
  • ЗПИФ Недвижимости. Инвестируют в покупку недвижимости. Некоторые (рентные) получают доходность от сдачи объектов в аренду.
  • Открытые фонды позволяют покупку и продажу паев в любой момент времени, соответственно, подходят как для краткосрочных вложений, так и для размещения средств на более длительные сроки.
  • Интервальные ПИФы регламентируют операции с паями в определенные промежутки времени, чаще всего, 2 недели 1 раз в квартал. Для краткосрочных инвестиций – вариант не совсем удобный.
  • Закрытые ПИФы устанавливают возможность приобретения паев только на этапе формирования, а погашение – после завершения срока договора доверительного управления. Такие решения подходят для долгосрочных вложений.
Рекомендуем прочесть:  Детям Военнослужащих Оплачивают Проезд В Отпуск 2022 Год

Для справки! Найти СЧА достаточно легко, УК обязана публиковать ее ежемесячно на сайте. Содержащаяся в ней информация заслуживает полного доверия: ее подписывает не только управляющая компания, но и специализированный депозитарий, несущие ответственность перед Нацбанком.

  • Информацией о специализированном депозитарии, регистраторе. Проверить их лицензии, убедиться в независимости от УК.
  • Инвестиционной декларацией (по сути – стратегией формирования портфеля). Анализируется ее соответствие текущим действиям УК и собственному инвестиционному профилю.
  • Обязанностями и правами УК и пайщиков. Здесь могут оговариваться условия выплаты вознаграждения управляющему и получения промежуточного дохода.
  • Условиями погашения и продажи паев.
  • Расходами УК, ее вознаграждением.

Низкорисковый, но и наименее прибыльный вариант инвестирования:

  • Банковские вклады. Средняя годовая ставка — до 6—7%, но до 1,4 млн руб. застрахованы.
  • Облигации. Например, Облигации федерального займа (ОФЗ) выпущены российским государством, приносят небольшой пассивный доход.

Непрофессиональным инвесторам категорически не рекомендуется покупать (или продавать) ценные бумаги в кредит («с использованием финансового плеча»). Иначе говоря, если вы уверены, что акция Х, которая сейчас стоит 1000 руб., через месяц будет стоить 1100 руб., то всегда будет соблазн купить побольше ценных бумаг Х. Допустим, у вас есть 100 тыс. руб., а брокер предлагает взять у него в долг ещё 500 тыс. Подставить, так сказать, дружеское плечо. Если ваш расчёт правильный, то всё хорошо. А вот если нет… Через месяц у вас будет пакет акций, который вы купили за 600 тыс., но с текущей рыночной стоимостью его стоимость упала до 520 тыс. руб. После принудительной продажи ценных бумаг ваш «добрый» брокер заберет всю выручку в счёт оплаты долга с процентами. Итог операции: у вас не будет ни акций, ни денег. Если бы вы изначально играли на свои деньги, то легко выдержали краткосрочное падение курса и дождались бы роста акций и дивидендов.

Пайщик может заработать за счёт погашения или продажи пая. Для некоторых фондов, вкладывающих активы в коммерческую недвижимость для её сдачи в аренду, может быть предусмотрена выплата периодических доходов, аналогичных дивидендам. Деятельность УК подконтрольна ЦБ РФ, поэтому имущество пайщиков защищено законом.

В зависимости от типа вклада, банк может принять разную сумму. Например, открыть накопительный счёт можно на сумму от 1 руб. Накопительный счёт — своеобразный гибрид счёта до востребования и депозита. Доход по нему почти такой же, как на депозите, но в удобный для владельца момент деньги можно частично снимать. Единственное ограничение — на накопительном счёте после снятия должна остаться определённая минимальная сумма, размер которой оговаривается особо. Вклады с высокой ставкой на долгий срок обычно оформляют на сумму от 1—10 тыс. руб.

Высокодоходные, но и пропорционально рискованные инвестиции — акции, опционы, ПАММ-счета (счета в доверительном управлении). Доходность по некоторым этим видам может достигать 3000%, но и риск потери денег тоже высок. Такие инвестиции обычно краткосрочные, выгоднее всего вкладывать в них.

Как получать регулярный доход от; ПИФа

Пайщикам, заинтересованным в регулярном получении дохода (по аналогии с процентами по депозиту или дивидендами по акциям), можно порекомендовать периодически проводить частичное погашение паёв на ту сумму, которую они хотели бы получать, например, на сумму полученных дивидендов ПИФом.

Это равносильно владению ценными бумагами и получению по ним дивидендов и купонного дохода, с той лишь разницей, что дивиденды и купонный доход выплачиваются с периодичностью, определяемой эмитентом, а погашение паёв можно совершить тогда, когда это удобно или необходимо пайщику.

Однако существует распространённый психологический стереотип, связанный с тем, что люди не пайщики осуществлять частичное погашение для получения регулярного дохода. Это воспринимается как «проедание» вложения, при том, что выплата дивидендов или процентов по депозиту не воспринимается как уменьшение сделанных вложений. Тем не менее, при выплате дивидендов, как правило, происходит снижение цены акции на сумму выплачиваемого дивиденда. При выплате процентов по депозиту не происходит их капитализации и увеличения размера вклада, в то время инфляция непрерывно уменьшает реальную покупательную способность средств, размещённых на депозите.

Приведу упрощённый пример: предположим, у пайщика на начало периода есть 100 паёв стоимостью 1 000 руб. за пай. Пусть по итогам рассматриваемого периода стоимость пая увеличилась до 1 300 руб. за пай. При этом часть доходов получена по результатам операций с ценными бумагами (100 руб. на пай), часть в результате переоценки (70 руб. на пай), а часть в результате получения купонного дохода по облигациям и дивидендов по акциям (130 руб. на пай). Если пайщик в качестве регулярного промежуточного дохода хочет получить только ту часть, которая обеспечена купонным доходом и дивидендами (130 руб. х 100 паёв = 13 000 руб.), ему надо погасить 10 паёв (которые в этот момент стоят 1 300 руб. за пай).

При планировании регулярного дохода надо ориентироваться на личный финансовый план. Если человек находится в стадии накопления капитала (работает и регулярно получает денежный поток), то выплата промежуточного дохода для него вообще может быть не актуальна. Особенно с учётом того, что при этом возникает налогообложение. В этот период правильнее увеличивать объём накоплений. В случае, если пайщик уже расходует ранее накопленный капитал (например, в пенсионном возрасте), то размер текущих погашений может планово превосходить размер дивидендов, купонных выплат, доходов от совершённых операций и переоценки, полученных на один пай в текущем периоде. Пайщик может самостоятельно организовать регулярное получение дохода, осуществляя частичное погашение паёв в удобное для себя время и в нужном объёме.

Высокую доходность. Вложение в интернет-проект способно принести достаточно ощутимую прибыль. Например, инвестиции в уже действующие онлайн-сервисы дают прибыль в размере 25–40% в год. А для вложений в стартапы и 100% годовых не предел. Главное — правильно выбрать компанию.

Однако такой вариант считается довольно рискованным: малый и средний бизнес не отличаются стабильными и прогнозируемыми денежными потоками или надёжной организацией внутренних процессов. Нередко молодые компании находятся на стадии идеи или первых продаж, и 90% из них банкротятся в первый год.

В этой индустрии появляются все новые высокотехнологичные проекты, которые могут принести хороший доход в будущем. В них уже сегодня инвестируют крупные фонды, а международные корпорации и банки включают в свои сервисы возможности проведения оплаты в криптовалютах.

Таргетированные инвестиции. Подразумевают вложение средств с целью получения крупного пакета акций или места в совете директоров. Прибыльный, но в то же время не самый удобный вариант, так как он предполагает участие в управлении компанией и принятии важных решений.

Паевые инвестиционные фонды, вкладывающие в развитие зелёной энергетики, — это отличный вариант, куда инвестировать в 2022 году. Уже сегодня наблюдается рост некоторых ПИФов, заинтересованных в развитии данной сферы. А в будущем это направление может принести хороший инвестиционный доход.

Все про ПИФы Сбербанка

Доходность паевого инвестиционного фонда – ключевой показатель, который интересует потенциальных вкладчиков в первую очередь. Он указывает на размер предполагаемой выгоды инвестора. Если уровень доходности за последние несколько лет всё время растет, то шанс его резкого спада минимальный. Сбербанк в открытом доступе – на сайте управляющей компании – размещает информацию о доходности каждого фонда, любой гражданин может обратиться к сравнительной таблице роста всех ПИФов или графикам роста конкретных фондов.

Управление инвестициями клиентов берут на себя сотрудники Сбербанка, они в соответствии с аналитическими данными и экспертными прогнозами осуществляют покупку или продажу акций, чтобы сделать фонд прибыльным. В интересах управляющей компании приобретать растущие в цене активы, чтобы прибыль получили как инвесторы, так и сама организация.

Каждый потенциальный инвестор может выбрать ПИФ по уровню риска, доходности, ознакомиться со сравнительной таблицей различных фондов, просмотреть график роста и падения стоимости паев и так далее. Таким образом гражданин сможет выбрать стратегию, соответствующую группе риска: минимальный риск, высокий, очень высокий. Обычно каждый инвестор приобретает паи в нескольких фондах – все вложения клиента называют инвестиционным портфелем. Покупка паёв в нескольких ПИФах позволяет сформировать оптимальный инвестиционный портфель, позволяющий снизить риск потерять вложенные средства.

Среди всех ПИФов Сбербанка отдельно нужно выделить старейший российский фонд облигаций – Илья Муромец. За счет инвестирования в государственные, муниципальные и корпоративные организации управляющая компания и пайщики получают стабильный доход. Фонд существует уже 22 года и его доходность постоянно растет.

Закрытые – ограничение накладывается на покупку паев, это можно делать только в процессе формирования фонда – то есть до определенного срока, либо в период дополнительной выдачи паев. Закрытые ПИФы в плане условий похожи на банковские депозиты, но с более высокой доходностью. Они подходят для граждан, которые готовы инвестировать большую денежную сумму в конкретный фонд – это предприятие куда более рискованное, нежели вложение средств одновременно в несколько открытых фондов. В 2022 году у Сбербанка есть только один ПИФ закрытого типа – «Коммерческая недвижимость».

Что такое паевые фонды, и какие они бывают

ПИФ — форма коллективных инвестиций. Фонд объединяет деньги инвесторов (их называют владельцами инвестиционных паев или пайщиками), которые инвестируются в акции, облигации, недвижимость или другое имущество. Управляет фондом управляющая компания , инвесторы имеют долю в этом фонде и получают доход от инвестиций. Доход пайщиков формируется за счет роста стоимости пая и распределяется пропорционально количеству паев. Работа каждого фонда регламентируется правилами доверительного управления , которые включают инвестиционную декларацию, описание прав владельцев инвестиционных паев, указание размера вознаграждения управляющей компании, сведения о налогообложении и прочее.

Рекомендуем прочесть:  Льгота По Студенческому Билету На Автобус

Пайщик платит управляющей компании процент за управление активами. Но если сравнивать издержки при самостоятельном инвестировании и активном управлении портфелем, то вложения в ПИФ, как правило, выгоднее. Комиссия за управление составляет до 3% от вложений в год и не зависит от результата инвестирования.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — это, как если бы вы владели частью коровы и получали по утрам от фермера сливки к кофе. ПИФ — один из самых подходящих и простых инструментов для инвестора, планирующего передать деньги в управление профессионалам, в нем всего в меру. Прекрасно подходит для начинающих: инвестор может получить доходность выше, чем по депозиту или портфелю государственных облигаций, при этом ему не нужно иметь специальных знаний и тратить время на самостоятельную работу на бирже — вложениями будет заниматься управляющая компания. Но обо всем по порядку.

Дополнительные расходы, о которых также нужно знать пайщику, — это надбавка за приобретение паев у агента и скидка при погашении паев, зависящая от продолжительности размещения средств. Чем дольше пайщик владеет паями, тем меньше скидка при погашении. Важно понимать, что при покупке паев онлайн надбавка, как правило, не взимается. К прочим расходам также относится вознаграждение спецдепозитарию, регистратору и аудитору.

Как правило, выход из закрытых ПИФ (ЗПИФ) возможен только при окончании существования самого фонда, но не более, чем через 15 лет. Однако в ряде случаев срок может быть продлен. Чаще всего в такой форме создаются фонды, инвестирующие в недвижимость. Обычно у таких фондов больший порог входа, они предназначены для более опытных инвесторов, чем те, которые выбирают ОПИФ.

Фонды получили на старте много критики из за высоких комиссий, но Тинькофф пошел на встречу клиентам и сократил их издержки, отменив полностью брокерскую комиссию, в случае покупки пая в их приложении. Итого комиссия стала такой же как у конкурента — около 1%.

На российском рынке выбор подобных фондов пока не слишком большой и многие из них повторяют друг друга, поэтому поговорить я хочу лишь о двух компаниях, ETF которых я использовал — Finex и Тинькофф. Почему я рассматриваю именно эти 2 компании? Просто потому что Finex самый старший игрок на этом рынке, а все остальные операторы лишь повторяют состав его фондов, минимально отличаясь лишь размером комиссии. Тинькофф же создал отличный от конкурентов продукт, поэтому его будет интересно сравнить с эталоном.

При этом, ETF позволяет делать намного бОльшую диверсификацию, чем покупка отдельных акций. Кроме SPY вы можете приобрести фонды на отдельные сектора экономики или даже на другие страны, помимо США, и потратить на это 1000$, нивелировав тем самым большинство рисков.

На первый взгляд, очевидным минусом является комиссия за управление фондом, которая «пляшет» от 0,1-0,5 на американские ETF и около 1-2% на российском рынке. Но я считаю это не значительным минусом, потому что вы платите за свою пассивность и экономию времени на глубокий анализ.

В целом, ETF подходит людям, которые не очень хотят погружаться в тонкости инвестирования и посвящать этому жизнь, при этом позволяют получать среднерыночную доходность при сниженных рисках. Я считаю, что с этого инструмента нужно начинать свой инвестиционный путь, а уже затем, поняв свой интерес к теме, углубляться дальше или же остаться пассивным инвестором, ребалансируя свой портфель из ETF раз в пол года.

Паевые инвестиционные фонды

Закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ) — форма коллективных инвестиций, при которой инвесторы имеют возможность покупать инвестиционные паи на этапе формирования ЗПИФ, а погашать по окончании срока действия правил доверительного управления фонда. При этом правилами доверительного управления ЗПИФ может быть предусмотрена выдача инвестиционных паев после завершения формирования фонда, а также возможность погашения паев в иных случаях. Как правило, ЗПИФ создаются под определенные проекты и на длительный срок.

Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — это форма коллективных инвестиций, при которой средства владельцев инвестиционных паев (инвесторов) консолидируются для дальнейшего размещения управляющей компанией в ценные бумаги и другие активы с целью получения дохода. Доля в праве собственности на имущество, составляющее ПИФ, удостоверяется ценной бумагой, именуемой инвестиционный пай. Имущество, составляющее ПИФ, является общим имуществом инвесторов и принадлежит им на праве общей долевой собственности.

Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Акции» зарегистрированы ФКЦБ России 17.12.2003 №0164-70287842; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Облигации» зарегистрированы ФКЦБ России 17.12.2003 №0165-70287767; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие – Валютные акции» зарегистрированы ФСФР России 16.04.2013 №2586; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие – Валютные облигации» зарегистрированы ФСФР России 08.12.2011 №2275; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Золото» зарегистрированы ФСФР России 08.12.2011 №2277; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие – Валютный сбалансированный» зарегистрированы Банком России 29.10.2015 №3059; Правила доверительного управления БПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Всепогодный» зарегистрированы Банком России 27.08.2022 № 4147; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Сбалансированный» зарегистрированы Банком России 24.12.2022 №4243; Правила доверительного управления БПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Акции США» зарегистрированы Банком России 05.07.2022 №4491; Правила доверительного управления БПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Акции РФ» зарегистрированы Банком России 29.07.2022 №4523; Правила доверительного управления БПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Акции Азии» зарегистрированы Банком России 29.07.2022 №4524; Правила доверительного управления БПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Облигации РФ» зарегистрированы Банком России 29.07.2022 №4525; Правила доверительного управления БПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Акции Европы» зарегистрированы Банком России 29.07.2022 №4526; Правила доверительного управления БПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Облигации США» зарегистрированы Банком России 29.07.2022 №4527.

Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах и ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также иными документами можно по адресу: Российская Федерация, 115114, город Москва, улица Кожевническая, дом 14, строение 5, в сети Интернет по адресу: www.open-am.ru, по телефону: 8 800 500-78-25 (бесплатный звонок по России), а также у агентов, осуществляющих прием заявок на приобретение, обмен и погашение инвестиционных паев фондов в местах приема заявок на приобретение, обмен и погашение инвестиционных паев, со списком которых можно ознакомиться в сети Интернет по адресу: www.open-am.ru.

Как инвестировать в ПИФы

Создают ПИФы управляющие компании. У каждого ПИФа есть свой профессиональный менеджер, который управляет имуществом фонда. Его цель — заработать деньги для пайщиков. В состав ПИФа могут входить акции, облигации, валюта, драгоценные металлы и другие инструменты финансового рынка. В зависимости от ситуации на рынке управляющий может докупать перспективные активы и, наоборот, продавать инструменты, которые уже реализовали свой потенциал.

Чтобы стать участником ПИФа, достаточно купить пай — именную ценную бумагу, подтверждающую право на долю в фонде. От изменения стоимости паев и будет зависеть ваш доход. Стоимость паев рассчитывается ежедневно и зависит, прежде всего, от грамотного управления активами фонда, а также от текущей рыночной ситуации.

Любые инвестиции связаны с риском, и ПИФы — не исключение. Во-первых, помните, что доходность не гарантирована. Во-вторых, не следует забывать о диверсификации портфеля. Допустим, вы вложились в фонд, который состоит из ценных бумаг одной отрасли (например, энергетической).В случае неблагоприятного стечения обстоятельств данная отрасль может просесть и вслед за ней снизится стоимость ваших паев. Чтобы минимизировать риски, мы рекомендуем вкладываться одновременно в несколько фондов. При этом, выбирайте ПИФы, которые размещают средства в разных секторах экономики, регионах, материальных активах и видах ценных бумаг.

  • Низкий риск. Фонды с таким уровнем риска инвестируют денежные средства в консервативные инструменты, например, в облигации федерального займа. Как правило, своей целью они ставят получить доходность чуть выше чем по вкладам.
  • Средний риск. В этом случае денежные средства вкладываются смешанным образом: в облигации, чтобы обеспечить сохранность инвестиций и в акции компаний – с целью получения более высокой прибыли.
  • Высокий риск. Такие ПИФы рекомендуется использовать только опытным инвесторам, которые стремятся к высокой потенциальной доходности, при этом готовы рискнуть вложениями.
  • Нет необходимости самостоятельно разбираться в конъюнктуре рынка, выбирать активы, принимать решения о сделках — опытные управляющие все сделают за вас.
  • Этот инвестиционный инструмент доступен всем. Стоимость паев некоторых фондов сопоставима с ценой за оплату услуг мобильной связи.
  • Широкая диверсификация вложений. ПИФы — это готовый портфель из нескольких инструментов. Одной покупкой можно вложиться сразу во множество компаний, рынков и отраслей, снизив тем самым риски инвестирования.
  • Паи открытых фондов обладают высокой ликвидностью. Можно подать заявку на их продажу или покупку в любой рабочий день.
  • Инвестиционные паевые фонды находятся под управлением управляющей компании (УК). Ее деятельность, в свою очередь, регулируется ЦБ РФ.
  • В случае долгосрочного инвестирования (на 3 года и более) можно воспользоваться дополнительными льготами от государства, а именно — получить налоговый вычет.
  • На рынке представлено множество стратегий с разными сроками вложений, потенциальной доходностью и уровнем риска, поэтому каждый инвестор может выбрать фонд для достижения своих финансовых целей.

Инвестиционные фонды в 2022 – какой выбрать и как начать инвестировать

В последнее время все большей и большей популярностью начинают пользоваться инвестиционные фонды. Перед начинающим инвестором часто встает вопрос: «Какой инвестиционный фонд выбрать?». На этот вопрос нет универсального ответа, но есть тенденции, которые появились и на которые можно надеяться в 2022 году.

  1. Акции;
  2. Облигации;
  3. Золото;
  4. Обратное РЕПО.

Какие фонды бывают

Последние 5 лет IT сектор экономики стремительно развивается. Компании внедряют высокотехнологические решения, начинают строить экосистемы, чтобы обеспечить все потребности клиента, внедряют подписки. Компании из IT сектора хорошо растут в цене, некоторые эксперты опасаются, что за счет такого быстрого роста даже может надуться пузырь, который лопнет в скором времени.

Фонды делятся на закрытые и открытые. Закрытые фонды имеют обычно больший порог входа, чем открытые. Типичный пример закрытого фонда — фонд на недвижимость. Управляющей компании не интересно работать с инвестициями по 5 000 — 10 000 рублей, поскольку ей некуда инвестировать такие маленькие суммы.

IT сектор